Piano di accumulo, la giusta strategia per investire

Partiamo dall'inizio, cos'è un PAC?

Il PAC (Piano di Accumulo Capitale) è una "strategia" molto in uso che permette a risparmiatori e piccoli investitori, che non dispongono di grossi capitali accantonati, di iniziare ad investire a piccoli passi.

Il PAC sfrutta il principio del Dollar Cost Averaging che è quello di andare ad investire costantemente una certa somma (esempio 100€/mese) acquistando quote di un fondo, indipendentemente dal prezzo della quota.

Con questa strategia se il valore delle quote è alto acquisteremo poche quote, mentre se il valore delle quote scende acquisteremo più quote, abbassando così il prezzo di carico del nostro investimento.

Ecco qui sotto una piccola tabella semplificativa per spiegare meglio il concetto

Mese  Importo investito          Valore quota fondo (€)             Quote fondo acq.         Tot. quote fondo acq.           Controvalore investito

n.b = Gli importi sono stati arrotondati, il valore delle quote è puramente di fantasia

Dopo aver versato quote mensili sempre uguali, l'importo investito totale dopo cinque mesi è di 500 €. Con 135 quote alla fine del periodo, il controvalore dell'investimento totale al quinto mese è di 878 €. 

È importante evidenziare il prezzo medio di carico delle quote rispetto al prezzo medio delle quote alla fine del periodo. In questo caso, il prezzo medio delle quote del fondo alla fine dei cinque mesi è di 4,50 €, cioè la somma del valore della quota di ogni singolo mese (5+3+2+6+6,5) diviso i mesi presi in considerazione (5). Tuttavia, il prezzo medio pagato per quota è stato significativamente inferiore, a 3,70 €, cioè 500 € investiti diviso il numero di quote acquisite (135).

Se al contrario avessi investito il primo mese tutti i 500€  al prezzo di 5€ cad. avremmo 100 quote del fondo (invece di 135), un prezzo medio di carico di 5€ (invece di 3,70€) ed un controvalore di 650€ (invece di 878€).

Quali sono quindi i vantaggi del PAC?

Come abbiamo appena visto, il primo vantaggio è la strategia utilizzata, che ci permette di sfruttare la variazione del prezzo a nostro vantanggio.

La rateizzazione è un altro dei vantaggi principali, infatti non è richiesta una grande disponibilità finanziaria iniziale. E' possibile investire poco per volta piccole somme che riusciranno con il tempo ad accumularsi e a maturare diventando un risparmio di tutto rispetto.

Altro grande vantaggio è proprio la costanza: con il tempo non ci sarà più la difficoltà di destinare parte delle finanze al piano di accumulo perché sarà diventata un’abitudine .

Oltre ai precedenti punti, il PAC ha una certa flessibilità. Solitamente infatti è possibile decidere la cadenza delle rate, la durata dell’investimento e anche il volume dell’importo da destinare al tuo piano, con eventuali sospensioni o correttivi.

L'ultimo vantaggio, forse quello più importante e al quale l'investiore non pensa, è il fatto che sottoscrivendo un piano di accumulo gestito si elimina il lato emotivo, che è il peggior nemico in finanza.

Infatti l'aspetto emotivo ci porta a vendere le quote del fondo quando l'investimento segna meno (mentre quello dovrebbe essere il momento per acquistare) ed, eccitati dall'ondata di performance positive, comprare quando le quote salgono parecchio (mentre in questo caso si dovrebbe capitalizzare il profitto).

Per aderire ad un PAC però sono fondamentali alcune caratteristiche.

La prima è capire l'orizzonte temporale dell'investimento, cioè valutare la durata del PAC in base alll'obbiettivo dell'investimento (ad esempio l'univerità per i figli o una casa al mare).

Una volta fatto questo bisogna valutare quale sia l'investimento più adatto o il tipo di fondo migliore per noi, infatti in base al nostro obbiettivo e all'orizzonte temporale andremo a scegliere un certo tipo di prodotto (non tutti i prodotti vanno bene per tutti!), confrontando pregi e difetti di quelli presi in considerazione.

La terza caratteristica è la costanza, cercare di mantenere invariata la periodicità degli investimenti e non avere fretta nel vedere il segno positivo, ma ricordare sempre qual'è la durata scelta e il nostro obbiettivo.

Il Piano di Accumulo Capitale è, quindi, un ottimo strumento d'investimento, perchè ci permette di utilizzare la strategia del Dollar Cost Averaging, e soprattutto ci permette di iniziare a risparmiare e con poche centinaia di euro mensili investiti ci troveremo in futuro un capitale importante per realizzare piccoli e grandi progetti di vita.