La rivalutazione delle partecipazioni: quando conviene farlo

Riapre la rivalutazione volontaria di partecipazioni, con cui il legislatore permette di rivalutare il valore fiscale della partecipazione in una società di proprietà.

La rivalutazione è possibile solo se i proprietari sono persone fisiche o enti non commerciali.

La finalità della legge è quella di permettere a chi vuole vendere partecipazioni di godere di una tassazione minore sulla plusvalenza, che altrimenti sarebbe tassata al 26%.

Con l’art. 1 co. 999 ss. della L. 27.12.2017 n. 205 (legge di bilancio 2018), il Legislatore ha riformato in modo significativo il regime dei redditi di capitale e dei redditi diversi di natura finanziaria, uniformando per tutti la tassazione al 26%.

I motivi per cedere una partecipazione sono molto eterogenei:

- contrasto tra soci con fuoriuscita di uno dei membri della società;

- costituzione di un trust per la protezione delle quote societarie o la costituzione di una holding di controllo;

- monetizzazione della partecipazione per investimenti: cedendo una quota bassa a un terzo si hanno a disposizione somme di capitale per una newco o un altro progetto;

- cessione di una partecipazione in una società per accedere l’anno prossimo al regime forfettario.

I costi dell’operazione sono due:

1.    l’imposta sostitutiva del 10% per partecipazioni non qualificate ovvero dell’11% per partecipazioni qualificate;

2.    il costo della perizia giurata in tribunale da un esperto e, qui, è sempre opportuno chiedere un preventivo di spesa a professionisti esperti del settore.

La rivalutazione è convenite quando la plusvalenza presenta un valore maggiore rispetto al valore d’acquisto di almeno il 15%, oltre ovviamente al costo della perizia.